瀚海观察瀚海观察  2021-06-20 15:40 热点新闻收集网 隐藏边栏 |   抢沙发  0 
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最近一段时间,银行的大额存单产品突然成为了香饽饽,许多人赶到银行疯抢大额存单产品,这让人不禁回想起上个世纪抢购国库券的场景。但是,很多人都很疑惑,现在的各种基金产品这么发达,为啥大额存单却还是能成为香饽饽呢?这其中的原因到底是什么?

一、银行大额存单突然遭抢购?

根据证券时报的报道,“下周定期存款利率就要下降了,要不要抓紧周末时间配一点?”多家银行理财经理对券商中国记者表示,近日前来问询大额存单的人很多,因为过了这个周末,不少存款产品的利率要下调。

该动作的背景是,市场利率定价自律机制(简称“自律机制”)给各银行下发通知,调整人民币存款优惠利率报价方式,由过去的“基准利率*上浮比例”调整为“基准利率+基点”,让各银行将此次报价方式的变更传达到各基层网点,审慎报价。

券商中国记者了解,自律机制针对不同类型的银行设置了不同的基点上限。报价方式改变后,一年期以下的存款利率有所上升,一年期利率水平维持不变,一年期以上的存款产品大多要下调。

以某类银行为例,根据央行基准利率,银行活期存款利率为0.35%,最高可上浮20%,即上限是0.525%;按照新报价方式,上浮基点最高为20个基点,活期存款的上限利率将提高至0.55%。一年期存款利率此前最高上浮50%,调整后,上浮最多75个基点,相比无变化;但一年期以上的存款利率也为基准利率上浮75个基点,相对此前利率就降低了。

二、大额存单怎么突然成了香饽饽?

很多人都在很疑惑,为什么大额存单能够突然这么受欢迎?我们到底该怎么看待当前整个市场的变化?

首先,我们从最简单直白的角度来看,大额存单之所以会出现这么被抢购的情况,最核心的原因还是各家商业银行的存款利率决定机制出现了变化之后,将有可能导致的是之前可能相对利率水平较高的大额存单,如今进入了相对而言利率要下降的状态,所以大家一看未来利率要下降了,必然会有大规模的买入的这情况,所以在这样的情况之下大额承担,因为市场的波动从而出现了比较大规模的抢购现象,也就显得比较正常,这是价格机制影响下的一个必然的结果。

其次,很多人都在问我们在当前基金市场这么好的状态之下,有那么多基金产品,可以选择像余额宝为代表的那么多的宝宝类基金都可以选,为什么大家要去抢购大额存单?大额存单是由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的记账式大额存款凭证。购买存单的客户随时可以将存单在市场上出售变现。这样,客户能够以实际上的短期存款取得按长期存款利率计算的利息收入。我们从大额存入的定义就能够发现,由于大额存单产品相对而言拥有比较高的利率水平,再加上它是一个大额产品,所以在这样的情况之下是一个风险相对可控而且相对收益水平较高的产品,而我们看到现在的各种宝宝类基金的收益水平是非常低的,所以在这样的情况之下,大额存单反而有了,比各种货币基金相对而言更吸引投资者的可能性。

第三,从长期市场发展的角度来看,大额存单当前的这个汇率决定机制,或者我们称之为叫做市场利率定价自律机制的出现是有利于整个市场的发展的,所以在这样的情况之下,这种大额存单被抢购只是一个短期的现象,我们从整体的长期发展的角度来看这种机制逐渐形成完善之后,将会更加有利于大额存单类产品的发展,所以当前的抢购是一个特殊现象和特殊时点所导致的,倒是没必要过度的担心。

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